Altın fiyatı Cuma günü gördüğü on günün en yüksek seviyesi olan 1.993 dolardan düzeltici düşüşünü sürdürüyor. Sarı metal, Pazartesi günü yeni bir haftanın başlangıcında net bir yön ivmesi arıyor. Üst düzey ABD ekonomik verilerinin ve Fed açıklamalarının yokluğunda, risk duyarlılığının altın fiyat hareketinin arkasındaki temel itici güç olmaya devam etmesi muhtemel.
Fed’in faiz duruşu ve FOMC Tutanakları
Altın piyasası, başta Fed’in faiz artırım kampanyası olmak üzere daha geniş ekonomik manzaraya tepki veriyor. ABD istihdam piyasasının yavaşladığına ve enflasyonun beklenenden düşük olduğuna işaret eden son ekonomik veriler, Fed’in faiz artışlarına ara verebileceği yönünde spekülasyonlara yol açtı. Bu arada dolar, son iki ayın en düşük seviyesine geriledi. Bu da bu görüşü destekliyor ve piyasa beklentileri olası faiz indirimlerine doğru kayıyor. CME FedWatch aracı, faiz indirimlerinin Mart ayı gibi erken bir tarihte başlama olasılığını %30 olarak gösteriyor.
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, Fed’in son toplantısının tutanaklarının önümüzdeki günlerde açıklanması merakla bekleniyor. Piyasa oyuncuları, bu tutanaklardan Fed’in karar alma sürecine ilişkin ipuçları arayacaklar. Beklentiler, tutanakların potansiyel olarak daha güvercin politikalara doğru bir kaymaya işaret etmesi yönünde. Genellikle “Fed pivotu” olarak adlandırılan bu değişim, daha düşük ABD Hazine getirilerini ve daha zayıf bir doları destekleyebilir. Bunun da altın fiyatı ve diğer risk varlıklarını desteklemesi mümkün.
Ekonomik göstergeler ve yatırımcı odağı
Bu gelişmelere rağmen, altın fiyatı ile reel getiriler arasında kayda değer bir ayrışma var. Altının 2.000 dolar seviyesini aşması için muhtemelen ekonomik verilerin önemli ölçüde zayıflaması gerekecek. Bu durum, Fed’in parasal koşulları beklenenden daha erken gevşetme umutlarını yeniden canlandıran istihdam piyasası ve tüketici enflasyonu raporlarındaki son eğilimlerden anlaşılıyor.
Yatırımcıların odağında şimdi faiz oranı gidişatına ilişkin daha fazla netlik için Fed tutanakları var. Bu arada, en büyük altın destekli ETF olan SPDR Gold Trust’taki varlıklarda artış devam ediyor. Bu doğrultuda, varlıklar %1,49 artışla 883,43 tona yükseldi. Bu da değişen ekonomik koşullarda yatırımcıların altına olan ilgisinin devam ettiğini gösteriyor.
Altın fiyatı için kısa vadeli tahminler
Piyasa analisti James Hyerczyk, altının kısa vadeli görünümünü ve sonra da teknik resmini değerlendiriyor. Kısa vadede, altın fiyatlarının ABD para politikası ve ekonomik göstergelerdeki değişimlere duyarlı kalması muhtemel. Fed’den gelen son güvercin sinyaller ve ABD doları üzerindeki aşağı yönlü baskı göz önüne alındığında, altın fiyatlarında mütevazı bir artış potansiyeli var.
Ancak bu artışın boyutunun sınırlanması muhtemel. Çünkü, altın fiyatı ile reel getiriler arasındaki piyasa ayrışıyor. Yaklaşan FOMC tutanaklarının daha destekleyici bir para politikasına doğru bir kaymayı teyit etmesi halinde, altın fiyatı için daha fazla destek görebiliriz. Genel olarak, altın için kısa vadeli görünüm, kademeli kazanımlar olasılığı ile ihtiyatlı iyimser görünüyor.
Altın teknik analizi: Orta ve uzun vadede yükseliş eğilimi güçlü
Altın piyasasında, 1.979,81 dolarlık mevcut günlük fiyat 1.987,00 dolarlık küçük direnç seviyesinin yakınında seyrediyor. Bu eşiğin aşılmasında potansiyel bir zorluk olduğunu gösteriyor. Bu fiyat, sırasıyla 1.937,71 dolar ve 1.928,63 dolardaki 200 günlük ve 50 günlük hareketli ortalamaların üzerinde. Bu da orta ve uzun vadede genel bir yükseliş eğilimine işaret ediyor.
Ancak, 2.009,00 dolardaki ana dirence olan yakınlığın yukarı yönlü hareketi sınırlaması mümkün. Ancak, 1.952,21 dolar (minör) ve 1.930,64 dolar (ana) destek seviyeleri aşağı yönlü koruma sağlıyor. Bu da fiyatın şu anda bu sınırlar içinde bir konsolidasyon aşamasında olduğunu gösteriyor. Mevcut altın fiyatı kritik direnç seviyelerine yakın hassas bir dengede duruyor. Bu yüzden, genel piyasa duyarlılığı yükselişe doğru eğiliyor. Ancak, yine de dikkatli olmak gerekiyor.
Altın fiyatı teknik analizi
Piyasa analisti Dhwani Mehta ise teknik resimde gördüklerini şu şekilde aktarıyor. Altın fiyatı, Cuma günü birkaç günün en yüksek seviyelerinden keskin bir geri çekilme yaşadı. Böylece, 1.975 dolardaki 21 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile flört ediyor. Aynı zamanda düşüş taahhütlerine meydan okuyor. Bu seviyenin günlük kapanış bazında korunamaması, 1.955-1.950 dolar bölgesindeki statik desteğe doğru yeni bir düşüş trendini tetikleyebilir. Ek düşüşlerin, yükselen 200 günlük SMA’yı 1.938 dolarda zorlaması olası. Bunun öncesinde, 14 Kasım’ın en düşük seviyesi olan 1.944 doların altın alıcılarının imdadına yetişmesi mümkün.
Altın fiyatı günlük grafikBu arada, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) düşüyor. Ancak hala orta çizginin üzerinde. Bu da herhangi bir düşüşün muhtemelen geçici olacağını gösteriyor. Anlık yukarı yönlü bariyer, Cuma gününün en yüksek seviyesi olan 1.993 doların yeniden test edileceği 1.991 dolarlık iniş trend çizgisi direncinde görülüyor. İkincisinin üzerindeki kabul, altın fiyatı için 2.000 dolar işaretine doğru yeni bir ilerlemeyi tetikleyecektir.
